テクノ菱和(1965)、コロワイド(7616)を買いました

今日(2010年5月21日)、ついに日経は終値でも1万の大台を割りそうですね。私のポートフォリオもかなり、やられてしまっています。正直、ギリシャ問題でここまで下げるとは思っていませんでした。ユーロ圏の株もだいぶ安くなってきたので、そちらのほうも新規購入を検討し始めているところです。

ところで、今日はどの業種も大きく下げる中、比較的、値持ちのよかった東京電力(9501)を損切りして優待銘柄を2つ新規購入しました。1つめはテクノ菱和(1965)で、ここは空調工事など請け負う建設業の会社です。ファンダメンタル的に見て非常に割安、と判断し購入しました。四季報などを見る限り、手持ちの キャッシュが128億あるのに、時価総額は95億ほどしかありません。経営が赤字になっているわけでもないのに、あまりにも安いまま放置されているように思いました。自己資本比率は59.0%、予想ROEは3.8%、PERは14.32、PBRは0.35です。ちなみに優待は3月が権利確定月で、100株で静岡の新茶1パックがもらえるようです。もう1つはコロワイド(7616)で、ここは「甘太郎」、「北海道」などの居酒屋を経営する飲食業の会社です。この会社はファンダメンタル的には非常に割高なのですが、年2回(3月、9月)、2万円相当の優待券がもらえるという魅力があって、株価が高めに維持されている面があります。有利子負債も高く、自己資本率も低い(16.0%)ということで、財務状況はあまり良くありません。ということもあってでしょうが、この会社は今年の3月に増資をしたのですが、その公募価格(507円)も大きく下回ってきました。本業自体は回復傾向のようなので、思い切って買ってみることにしました。ちなみに現在、前場終了時点で株価は年初来安値を更新し440円を下回ってきました。優待が継続されることを願いつつ、ホールドしていきたいと思います。

優待券を使ってきました

ここのところ厳しい相場環境が続き、私の持ち株も幾つか含み損が出てきています。そんな中、先日、仕事で東京に行った際、有効期限切れ直前の優待券を使うべく、幾つかの投資先の会社を利用してきました。まず、最初に利用したのは5月末に失効してしまうJR東日本(9020)の優待券です。ここは3月が権利確定月で、100 株以上の株主は片道2割引の割引券がもらえます。自宅から東京まで、それほどの運賃になるわけではないので、割引もたいした額ではありませんが、それでも使わずじまいになるよりはいいので使ってみました。

仕事が終わってからは、歩いて東京ドーム(9681)に行ってきました。会社としての東京ドームは周りのラクーアやホテルを含めた東京ドームシティを運営しています。

この日はラクーアの中にあるグローバルワークというポイント(2685)のチェーン店に行ってきました。

私の持ち株の中でもポイントは非常に経営効率が良く (ROE 29.5%)、成長企業としての魅力もあり、かなり気に入っている会社です。純粋な投資という観点からも、ここはもう少しオーバーウェート気味にしてもいいとも考えています。本日(2010年5月19日)、株価は5700円近辺を推移しており、単元株数は10株なので、個人投資家にも買いやすい銘柄だと思います。優待は2月が権利確定月で、10株以上の株主は2000円相当の自社商品券がもらえます。昨年もらった優待の期限が5月末ということで、有効期限ぎりぎりでしたが、優待券2000円に現金940円足して、2940円（税込み）のポロシャツを買いました。ついでに、カルチュア・コンビニエンス・クラブ(4756)から優待で送られるはずのTポイントを使えるように、Tカードももらってきました。

その後、東京ドームのお土産屋によって3100円分のお菓子を買いました。ただ、これも東京ドームの優待券3000円分を使ったので、支払った現金は100円だけです。

お土産を買い終わってから、水道橋で夕食をとろうとしばらく歩くと、投資先の会社であるドトール(3087)、松屋フーズ(9887)が目に入りました。

結局は、ハイデイ日高 (7611) の日高屋に入りました。

レバニラ炒め定食がおいしかったです。

次は、準無銭飲食をすべく、優待券を握り締めて行きたいと思います（笑）。

イオンファンタジー(4343)から優待が届きました

本日、イオンファンタジー(4343)から3,000円分の優待券が届きました。

この会社はその名の通り、イオン系列の会社で、室内遊園地を経営している会社です。有利子負債ゼロで、自己資本比率が76.6%と好財務です。来期予想ROEは7.3%と経営効率もまずまずです。予想配当利回りは2.93%で、これもまずまずでしょう。指標はPERが17.34、PBRが1.27ということでこちらもまずまず、といったところです。2月20日が権利日となる優待は、今回の優待券の他に魚沼産コシヒカリ3キロがついてくるようです。優待券の方は、使う機会があまりないのですが、お米は何時でも重宝しますので、早くこちらのほうを頂きたいです（笑）。

シーボン(4926)、東建コーポレーション(1766)を新規購入しました。

本日(2010年5月12日)、化粧品の製造・販売をしているシーボン(4926)と建設業の東建コーポレーション(1766)を新規購入しました。シーボンは5月7日に好決算と増配を発表してから、出来高を伴って株価が上昇し始めました。

日付	始値	高値	安値	終値	出来高	調整後終値*
2010年5月11日	1,501	1,504	1,476	1,476	18,400	1,476
2010年5月10日	1,451	1,475	1,451	1,473	39,000	1,473
2010年5月7日	1,360	1,378	1,340	1,372	11,500	1,372
2010年5月6日	1,405	1,405	1,389	1,394	7,800	1,394
2010年4月30日	1,415	1,415	1,402	1,405	2,200	1,405
2010年4月28日	1,401	1,403	1,390	1,395	5,600	1,395
2010年4月27日	1,410	1,418	1,403	1,410	4,400	1,410
2010年4月26日	1,400	1,409	1,400	1,408	2,500	1,408

ファンダメンタル的に見ると、株価は上昇余地がまだ十分あるように思われます。自己資本比率は77.7％あり、キャッシュリッチでもあり財務状況は非常に良好であると判断できます。来期予想ROEは7.4%で経営の効率性もまずまずです。予想PERは10.53、PBRは0.79と指標的にも割安であるように思われます。配当利回りも高く、3月権利確定の優待（自社商品15,000円分）も魅力的、ということでポートフォリオに組み入れました。

東建コーポレーションは業績が横ばい状況になっており、予想PERが37.70%、PBRが1.07%という指標にそれほど割安感はありませんが、有利子負債が0という好財務と高配当（予想配当利回り5.71%）、更に4，10月権利確定の優待にも魅力がある、ということでこれもポートフォリオに組み入れました。今後、株価が堅調に推移することを期待します。

ゴールドパック(2589)、三光マーケティングフーズ(2762)を新規購入しました

ここしばらくは、ゴールドマンサックスの訴追やギリシャ問題などの下げ要因があったにもかかわらず、相場はそれほどひどく下押しすることもなく、非常に堅調だったと思います。結果として、監視していた銘柄も買いたくなるような所までなかなか下げず、じりじりと値を上げていく買い手泣かせの動きでした。下値がどんどん硬くなってきているような感じなので、押し目を待たずに思い切って2つほど買ってみることにしました。

ひとつめはゴールドパック(2589)という銘柄ですが、これは長野を地盤とする飲料メーカーです。株価はこの1ヶ月間にかなり上がりましたが、本日時点でも（2010年4月30日）、PERは8.48、PBRは0.37と割安であるように思われます。

来期予想のROEは4.8%、自己資本比率は40.4%ということで、特にすぐれて経営効率が良い、というわけではありませんが、バリュエーションの点から買う判断をしました（それに7月権利の優待（2000円相当の自社商品）にも惹かれるところがありました）。

ふたつめは三光マーケティングフーズ(2762)です。ここは「月の雫」、「東方見聞録」、「黄金の蔵」といった居酒屋を経営している会社です。株価のほうは、2月初旬に70000円を切ってから、じわじわと値を上げてきています。

ここもバリューエーション的に割安で、今日現在、PERは11.46、PBRは0.86です。ファンダメンタル的にもなかなか良好な状態にあり、自己資本比率は71.3%で有利子負債も少なめの堅実な経営と言えるように思います。来期予想ROEも7.5%ということで、これもまずまずです。ここも株主優待に魅力があって、6月と12月の年2回、優待券（あるいはお米）がもらえるようです。

以上、本日購入した2つの銘柄の権利確定まで2～3ヶ月ほどですが、確定するまで株価が堅調に推移してくれることを願っています。

ブロンコビリー(3091)から優待が届きました

本日(2010年4月29日)、ブロンコビリー(3091)からお米(2kg)が届きました。このお米は先日、送付されてきた優待券と交換してもらったものです。株主優待にも色々ありますが、私は現物のお米が一番、好きです。

株価のほうも3月下旬から、完全に上放れ出しました。下は3ヶ月間のチャートです。

この下のチャートは1年間のチャートです。

2010年4月28日の終値は1690円になりましたが、1年前は1100円以下で買えたんですね。私は1400円近辺で買ったのですが、それでも悪い買い物ではなかったようです。

三菱UFJ(8306)から優待が届きました

本日(2010年4月1日)、三菱UFJからタオルセットが送られてきました。

優待の権利確定月は9月で、内容は以下の通りです。

1. 「ピーターラビット™オリジナルグッズ」贈呈（下記から1つ選択）
100株以上
(a)　フェイスタオル2枚セット
(b) 小物入れ
1,000株以上
(c)　バス＆フェイスタオルセット
(d) 小物入れ＆写真立てセット

2. 優待クーポン券1枚につき、下記A)～G）から1つを選択
500株以上
優待クーポン券1枚
1,000株以上
優待クーポン券2枚
2,000株以上
優待クーポン券3枚

Ａ)　三菱東京UFJ銀行のスーパー定期1年物金利優遇
Ｂ)　三菱UFJ信託銀行のスーパー定期2年物金利優遇
Ｃ)　ワールドカレンシーショップの外貨両替レート優遇
Ｄ)　三菱UFJ信託銀行の遺言信託取扱手数料割引
Ｅ)　三菱UFJ信託銀行の「資産の健康診断サービス」手数料割引
Ｆ)　三菱UFJ証券の国内株式等売買委託手数料割引
Ｇ)　三菱UFJ不動産販売の不動産仲介手数料割引

この銘柄は優待が目当てというよりは、純粋に投資が目的で組み入れています。日本株の中でも特に銀行セクターは出遅れている感じがしますので、これから株式投資をしようとしている人はここや、三井住友あたりから買い始めるのが良いのではないかと思います。

ちなみに（ファンダメンタルの）指標はPERが22.83、PBRが0.77です。長期的には買いだと思います。